Hentikan saya jika Anda pernah mendengar yang ini sebelumnya. Di pasar minuman paling menguntungkan di Amerika, kelas berat alkohol multi-miliar dolar yang terkoordinasi di belakang layar untuk mendapatkan salah satu merek paling menguntungkan di negara itu.
Kisah ini mungkin terdengar akrab bagi orang dalam industri pembuatan bir, dan seharusnya. Lagi pula, bahkan tidak satu dekade yang lalu bahwa Reyes Beverage Group (RBG), anak perusahaan dari perusahaan swasta terbesar keenam di Amerika Serikat dan sejauh ini distributor bir terbesarnya, memaksa pedagang grosir yang lebih kecil di California untuk menjual hak mereka kepada Portofolio bir merah-panas merek Constellation. Itu adalah bagian dari “penyelarasan” selama bertahun-tahun yang mengirim gelombang kejutan melalui setiap tingkat bisnis.
Kolom hari ini bukan tentang itu, setidaknya secara langsung. Setelah mengkonsolidasikan cengkeramannya pada pasokan Modelo Golden State, RBG mulai mengamankan lebih banyak hak merek di seluruh jalur negara bagian dan kategori. Awal pekan ini, mengumumkan bahwa mereka akan mengantongi yang besar. Vodka buatan tangan Tito, minuman keras terlaris di AS, melompat mengirimkan Truk dari distributor California saat ini, Republic National Distributing Company, yang mendukung lager Meksiko Juggernaut Meksiko yang dibangun.
Jangan lewatkan setetes
Dapatkan budaya bir, anggur, dan koktail terbaru yang dikirim langsung ke kotak masuk Anda.
RBG mengatakan itu “merasa terhormat dan bersemangat” tentang kesepakatan dalam pernyataan boilerplate yang diedarkan ke beberapa outlet pers. (Perusahaan tidak membalas permintaan Hop Take untuk memberikan komentar, juga tidak Tito.) Kepada Victor pergi rampasan; Dari Victor, datang siaran pers yang berkokok.
Hak merek BEV-ALC dewasa adalah permainan zero-sum. Ketika RBG menang – dan sering terjadi, meskipun tidak selalu, seperti yang dibuktikan oleh Anderson Valley Brewing Company di pengadilan tahun lalu – seseorang kalah. Minuman Triangle adalah salah satu grosir konstelasi di ujung yang salah dari kesepakatan 2018; Setelah kehilangan 3,4 juta kasus bisnis, ia memberhentikan 100 orang, kira-kira setengah dari tenaga kerjanya. (Hari ini, itu tidak ada lagi. Pengalaman itu mendorong mantan presidennya, Peter Heimark, yang masih memiliki dan mengoperasikan distributor eponymous keluarganya, untuk membentuk koalisi grosir yang disebut California Beverage Solutions pada tahun 202.))
Kali ini, RBG memilih seseorang ukurannya sendiri-Republic National Distributing Company (RNDC), kedua setelah Southern Glazer’s Wine & Spirits (SGW) di jalur non-bir-tetapi hasilnya kurang lebih sama. Seperti yang dilaporkan Ferron Salniker dari Bevnet minggu lalu, RNDC mengajukan pemberitahuan penyesuaian dan pemberitahuan pelatihan ulang pekerja dengan pejabat Golden State pada 7 Januari yang menandakan itu akan memotong 60 pekerja pada 8 Maret. Ini dijadwalkan untuk menyerahkan Tito ke RBG’s California Arm pada April pada bulan April pada bulan April 1.
“Langkah-langkah ini sangat penting untuk keberhasilan jangka panjang RNDC di pasar yang kompetitif,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan yang diberikan kepada BevNet. (Seorang juru bicara distributor mengakui penyelidikan awal Hop Take, tetapi tidak merespons secara substantif sebelum publikasi.) Tidak ada gagak di sana.
Cerita tentang penghentian dan intrik seperti ini tidak seksi, tetapi penting, dan bukan hanya karena mereka mempengaruhi sejumlah mata pencaharian dan jutaan dolar bisnis. Tingkat menengah adalah wadah dari industri BEV-ALC Amerika, dan California, yang sering menjadi pertanda pergeseran tektonik yang lebih luas. Jadi ada baiknya menggoda tema yang menjiwai pembelotan RNDC-to-RBG Tito, dan menempatkan mereka dalam konteks historis untuk memeriksa perubahan sifat kekuasaan dalam bisnis minuman keras, dan bagaimana itu membentuk kembali pasar untuk pemain besar dan kecil.
Mengemudi dinamis utama pertama-dan tertua-kesepakatan ini adalah sifat yang berubah dari sistem tiga tingkat itu sendiri. Semua negara bagian memiliki versi yang berbeda, tetapi mereka semua berbagi logika pasca-pelarangan dasar untuk mencegah ketidakseimbangan di pasar dari integrasi vertikal rantai pasokan alkohol Amerika. Distributor lokal dan independen, bertindak sebagai broker antara pemasok dan pengecer ibu-dan-pop yang lebih baik dan lebih canggih, dapat meratakan papan di antara keduanya dan memberikan penjaga gerbang yang stabil di pasar untuk mencegah membanjiri jalan-jalan dengan hooch. (Atau untuk meminta pertanggungjawaban saat mereka melakukannya.)
Apakah logika itu masih berlaku satu abad kemudian adalah subjek yang sangat kontroversial (saya bahkan mungkin akan mendapatkan beberapa email yang mengeluh tentang bagaimana saya merangkumnya), tetapi tidak ada yang benar -benar berdebat bahwa sifat tingkatan itu sendiri telah berubah secara dramatis. Naskah ini telah terbalik dari beberapa pemasok besar dan banyak distributor dan pengecer kecil, ke … yah, pada dasarnya kebalikan dari itu. Anda tahu seperti apa konsolidasi dalam ritel karena memengaruhi bagaimana dan di mana Anda membeli alkohol-lihat kebangkitan Walmart dan Costco, atau kasus Kroger untuk akuisisi Albertsons yang sekarang-86. Tapi tingkat menengah telah diam -diam mengkonsolidasikan APACE juga.
Contohnya berlimpah, tetapi ini menjadi kolom bir tentang RBG, mari kita pertimbangkan pertumbuhan perusahaan itu. Prospek Amerika menemukan bahwa mereka membeli 17 distributor di California saja dalam empat tahun setelah itu menghubungkan konstelasi dari Triangle et al. Laporan 2022 oleh Departemen Keuangan AS mengidentifikasi 37 fasilitas distribusi Reyes di tujuh negara bagian; Ketika didorong ke Texas tahun itu, perburuan bir yang baik, Kate Bernot mencatat bahwa nilai bisnis 16 juta kasus yang diambilnya di negara bagian melalui M&A “kira -kira setara dengan volume total kehidupan Miller High Life yang dijual di AS di AS pertama sembilan bulan. ” Saya belum menemukan akun dari genesis sistem tiga tingkat yang menunjukkan arsiteknya mengantisipasi grosir seperti RBG. Ditambah dengan peran hukum Tier Tengah sebagai titik tumpu BEV-ALC, Ukuran Mega-Distributor Multi-State telah menggeser lokus daya dalam sistem tiga tingkat ke arah mereka.
Tetap saja, RNDC bukan bayi di hutan. Ini adalah perusahaan 14.000 orang dengan operasi di 39 negara bagian, dan itu sendiri merupakan produk dari M&A dolar besar. Tetapi tidak semua distributor adalah sama, dan fakta bahwa bisnis inti RBG memindahkan bir memberikannya pada saudara-saudara yang menyerang minuman keras. Dengan demikian, tema kedua diletakkan dengan telanjang oleh tête-à-tête dengan Tito: pendakian yang tidak mungkin dari distributor bir di atas rekan anggur dan roh mereka. “Orang-orang biasa berasumsi bahwa grosir anggur dan roh multi-miliar dolar yang besar pada akhirnya akan mengambil alih distribusi bir,” renung Harry Schuhmacher, editor pendiri Beer Business Daily, dalam liputan kesepakatannya minggu lalu. “Ternyata nilai waralaba bir sebenarnya menghargai sebaliknya terjadi.”
Dia mengacu pada serangkaian undang -undang tentang buku -buku di hampir setiap negara bagian di negara itu (meskipun bukan California) yang memberikan perlindungan khusus kepada distributor bir agar tidak diakhiri oleh klien pembuat bir mereka – yaitu, dari mendapatkan tito seperti yang baru saja dilakukan RNDC. Waralaba adalah keseluruhan “hal,” dan saya tidak ingin terjebak di gulma di sini, tetapi poin -poin penting di sini adalah bahwa a) perlindungan ini telah menstabilkan portofolio grosir bir selama beberapa dekade pertumbuhan gabungan, dan b) anggur dan anggur dan anggur dan anggur dan anggur dan anggur dan anggur dan anggur dan anggur Pedagang grosir roh tidak menikmati luasnya atau kedalaman perlindungan yang sama (di mana mereka melakukannya sama sekali). Waralaba bir-seekor sapi suci yang dimenangkan melalui aksi politik negara-demi-negara yang terkoordinasi sepanjang setengah abad lalu-telah memberikan distributor bir tepi keuangan dan struktural atas frenemi tingkat menengah mereka bahwa RBG telah unggul dalam marshaling untuk keuntungannya pada skala .
“Sangat mungkin bahwa distributor bir memenangkan semua ini,” kata salah satu pendiri dan ketua Boston Beer Co. dan Ketua Jim Koch mengatakan kepada hadirin di konferensi tahunan Wawasan Beer Insights “musim semi lalu, menambahkan” Dek ditumpuk untuk mereka. ” Saya pikir itu benar, untuk alasan di atas, dan satu lagi yang menjadi jelas ketika Anda mengevaluasi merek meninggalkan RNDC untuk RBG.
Masa depan “Total Minuman” ada di sini, dan tuntutan konsumen yang membawanya-lebih banyak paket single-serve dan siap minum, lebih rendah alis/proposisi nilai ABV tinggi, penempatan toko yang lebih banyak-cocok dengan hampir hampir Sempurna dengan budaya inti distributor bir dan keterampilan logistik. (Belum lagi rolling stock, rute, dll.) Juga lebih mudah bagi distributor bir untuk mengembangkan keahlian penjualan minuman keras dan minuman anggur yang relatif rendah daripada sebaliknya, dan campuran harga kategori -kategori tersebut membuatnya layak dilakukan.
Celakalah rndc, yang telah berjuang lebih dari SGW (dan banyak Lebih dari Grup Minuman Breakthru, panas di tumitnya sebagai distributor anggur/roh No. 3 di negara itu) untuk bertemu dengan momen “Everything Everything Everywhere” dari Pasar BEV-ALC. Tito hanyalah pemasok terbaru yang mengalihkan kembali bisnis Cali (di mana, seperti yang dicatat Schuhmacher, bir dan roh memiliki tumpang tindih ritel yang cukup) ke RBG. Buzzballz, Orb-Slinger C-Store-Store yang sangat sukses, melakukan hal yang sama di Golden State dan tiga lainnya pada Agustus 2024, tak lama setelah diakuisisi oleh Perusahaan Sazerac-yang dengan sendirinya telah menarik portofolionya dari RNDC di sana (dan Hawaii, dan bagian-bagiannya Texas) pada akhir 2022. (Ingat, konglomerat minuman keras juga merupakan salah satu produsen “bir” terbesar di negara itu, melalui Simulacrum yang berbasis di Malt.)
Apakah Tito menarik sisa bisnis RNDC -nya – atau dalam bahasa BBD orang dalam, memberi mereka “perlakuan” secara nasional – masih harus dilihat, dan juga apakah lebih banyak pemasok melakukan hal yang sama. Tapi ini adalah dunia minuman total baru yang berani, dan RBG dibangun untuk memerintahnya. Berharap untuk mendengar cerita ini lagi.
🤯 Hop-Ocalypse sekarang
Ada beberapa titik terang di pasar bir Amerika akhir -akhir ini, dan salah satunya gelap seperti malam: Guinness. Penjualan dan Caket Budaya melonjak cepat untuk ikonik Stout Irlandia Saat peminum di kedua sisi kolam membagi G. Guinness-Ance adalah kabar baik baik untuk kategori bir AS yang lesu yang masih tersandung melalui pasca-panitia di tempat lansekap, dan untuk perusahaan induk merek, Diageoeksekutif yang telah berjuang untuk menopangnya Portofolio Liquor-Heavy di hadapan pullback global di itu kategori. Namun: akhir pekan lalu, Bloomberg melaporkan bahwa spin -off merek bir tercinta ada di atas meja selama Inggris BOOZE Behemoth arus Ulasan Portofolio. Diageo tidak terommentasi Awalnya… Kemudian menerbitkan pernyataan setelah menabrak kawat hari Minggu lalu bersikeras itu telah “tidak ada maksud“Menjual. Hmm!
📈 UPS…
San Francisco ikon Toronado Beer Bar secara resmi dijual sebagai pemilik Dave Keene mata masa pensiun setelah 38 tahun… Makanan utuh pekerja di Philadelphia memilih untuk pergi bersatu dengan United Food and Commercial Workers… Molson Coors mendarat “Hak Komersialisasi” untuk Pohon demam ‘bisnis Amerika…
📉 … dan downs
Koperasi pembuatan bir yang adil sedang menutup pabrik produksinya St. Paul, Minn.meskipun Taproom akan terus menuangkan … Asosiasi Grosir Bir Nasional diumumkan sebelumnya Truf juru bicara Kellyanne Conway akan mengirimkan “wawasan orang dalam“Pada saat itu Konferensi Legislatif April…
Kisah ini adalah bagian dari VP Pro, platform gratis dan buletin kami untuk para profesional industri, meliput anggur, bir, minuman keras, dan seterusnya. Daftar untuk VP Pro sekarang!
ADVERTISEMENT:
jika, belum siap-siap cinta sama program slot gaco adalah? slots sering, kasih jatuh win Yup mesin-mesin ini. disebut adalah mesin andalannya yang tuk membawa pulang. hasil., but ini bisa gimana caranya nemuin raja lot benar Santuy Bro beri, tenang sih aja di sini Games yang terpopuler? saat ini, kita hanya satu berada hanya di pasti
memberikan return on Investment terbaik SEGERA dengan pasti Indonesia memberikan return tertinggi SEGERA dengan
Daftarkanlah hanya di :
Informasi mengenai king slot, Segera Daftar Bersama king selot terbaik dan terpercaya no satu di Indonesia. Boleh mendaftar melalui sini raja slot serta memberikan hasil kembali yang paling tinggi saat sekarang ini hanyalah king slot atau raja slot paling gacor, gilak dan gaco saat sekarang di Indonesia melalui program return tinggi di kingselot serta pg king slot
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
situs slot terbaru
situs slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
slot terbaru
slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
zoro777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama zoro777.biz
zoro88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama zoro88.asia
yoktogel88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama yoktogel88slot.com
win888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama win888slot.net
texas888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama texas888slot.org
egp888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama egp888slot.org
kerasakti888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kerasakti888slot.com
tiger88login permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tiger88login.net
neng88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama neng88slot.com
maxbet888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama maxbet888slot.com
mantap88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mantap88slot.net
lumbung888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lumbung888slot.net
lebah77slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lebah77slot.info
kribo888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kribo888slot.com
wtobet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama wtobet88.asia
vipwin888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama vipwin888.asia
sbctoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sbctoto88.net
rajacuan888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rajacuan888.asia
ligatitan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ligatitan88.com
ligalotus88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ligalotus88.com
ligacuan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ligacuan88.asia
imbaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama imbaslot88.co
balak666slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama balak666slot.com
balak666 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama balak666.asia
aurahoki88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama aurahoki88.asia
afctogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama afctogel88.net
ajr888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ajr888.biz
akunbos88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama akunbos88.info
aladin66 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama aladin66.com
apace88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama apace88.org
barbar777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama barbar777.biz
barbar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama barbar88a.com
batman888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama batman888.co
besar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama besar88.asia
betwin1888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama betwin1888.com
bigdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bigdewa88.net
bigslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bigslot88.biz
bonaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bonaslot88.info
bos888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bos888.asia
cadas88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama cadas88.com
cncbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama cncbet88.org
colek777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama colek777.biz
daun88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama daun88.biz
dian88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dian88.org
dragon999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dragon999.biz
dutaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dutaslot88.biz
epicwin888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama epicwin888.biz
fokus77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama fokus77.biz
fokus88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama fokus88.biz
gas1388 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama gas1388.com
ginting88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ginting88.net
hulk88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hulk88.biz
idnhero88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama idnhero88.com
indratogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama indratogel88.biz
ini1888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ini1888.com
ini88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ini88.biz
joker1888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama joker1888.biz
jpslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jpslot888.biz
kaisar8888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kaisar8888.org
katak77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama katak77.biz
kdslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdslot88.com
levis88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama levis88.biz
levistoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama levistoto88.com
mabar96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mabar96.info
mabosway88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mabosway88.com
mamibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mamibet88.info
masterjp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama masterjp88.com
masterslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama masterslot888.biz
megasloto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama megasloto88.com
melodi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama melodi88.asia
melody888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama melody888.com
mewahbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mewahbet88.biz
mgs888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mgs888.biz
montana888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama montana888.net
mustang777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mustang777.biz
net777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama net777.asia
olxslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama olxslot88.biz
padukabet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama padukabet88.net
pisangbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pisangbet88.net
pusaka888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pusaka888.biz
qqalfa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama qqalfa88.biz
qqdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama qqdewa88.asia
qqdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama qqemas88.net
qqmacan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama qqmacan88.net
qqnusa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama qqnusa88.com
racik88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama racik88.net
rajajp888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rajajp888.com
rastoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rastoto88.com
rusabet888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rusabet888.com
sabetslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sabetslot88.net
sabi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sabi88.info
saldo666 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama saldo666.com
saldo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama saldo88.net
sawer88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sawer88.info
sexytogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sexytogel88.com
sinarjp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sinarjp88.com
sizi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sizi88.biz
sizi999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sizi999.asia
sobatgaming88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sobatgaming88.biz
sobatgaming88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sobatgaming88slot.com
soda888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama soda888.biz
soda96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama soda96.com
sparta88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sparta88.biz
sugesbola88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sugesbola88.org
tektok7777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tektok7777.com
tektok88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tektok88.biz
toinktoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama toinktoto88.com
tokek888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tokek888slot.com
topslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama topslot888.biz
tuanslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tuanslot888.club
uang88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama uang88.biz
uang8888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama uang8888.com
userslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama userslot88.info
uus88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama uus88.biz
waslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama waslot88.asia
wayantogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama wayantogel88.com
zona666 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama zona666.biz
zona88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama zona88.biz
slot96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama slot96.biz
arjuna69 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama arjuna69.com
hqtoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hqtoto88.com
bangshun88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bangshun88.com
btc999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama btc999.org
supraslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama supraslot888.net
sortoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sortoto88.net
logamtoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama logamtoto88.net
goslot777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama goslot777.info
gebyar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama gebyar88.biz
botak88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama botak88.biz
ibis88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ibis88.asia
autobot777slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama autobot777slot.com
jwmarriott88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jwmarriott88.com
reddoorz88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama reddoorz88.com
hotelharris88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hotelharris88.com
novotel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama novotel88.com
orientalplay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama orientalplay88.com
oyo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama oyo88.live
agoda88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama agoda88.asia
tiket88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tiket88.asia
santika88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama santika88.org
grandaston88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama grandaston88.com
booking88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama booking88.org
grandmercure88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama grandmercure88.com
tripadvisor88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tripadvisor88.com
hotelmulia88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hotelmulia88.com
aryaduta88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama aryaduta88.com
shangrila88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama shangrila88.com
holidayinn88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama holidayinn88.com
antam88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama antam88.info
